Даже если Ваши доходы заметно превышают расходы, накопить на желанную квартиру, автомобиль или обучение за рубежом без грамотного вложения средств в соответствии с конкретной целью может быть почти неразрешимой задачей. Директор филиала БКС Премьер1 в Краснодаре Вадим Бражник рассказывает о том, для чего нужен и как составляется персональный финансовый план (ПФП).
Чаще всего на вопрос: "С какой целью Вы хотите инвестировать сбережения?" можно услышать что-то вроде: "Хочу заработать" или "Хочу сохранить" и т.д. Но все это не цели – под такие параметры просто невозможно подобрать подходящие инструменты для вложения денежных средств.
Допустим, к финансовому советнику БКС Премьер приходит дама и на вопрос про цель говорит просто "сохранить". В этом случае все, что у финсоветника есть для составления портфеля, – это ожидаемый риск 0-3% и доходность на 1-2% выше инфляции. Ей можно рекомендовать вклады в любой валюте, недвижимость, облигации, структурные продукты, консервативный вариант доверительного управления или консервативные фонды и так далее, причем как в России, так и за рубежом, в разных валютах. Допустим, ей подбирается структурный продукт в рублях с полной защитой капитала на биржевой индекс и, например, золото.
А теперь представим, что на самом деле цель этой дамы – создание пассивного дохода на пенсии и переезд в Великобританию на постоянное место жительства для получения капитала из подобранных инвестиционных инструментов. Это означает, что доход ей будет нужен регулярно и в фунтах стерлингов. Значит, если она в итоге покупает корзину структурных продуктов в рублях и уезжает в Великобританию, у нее есть все шансы неоправдавшихся ожиданий:
- При падении рубля к фунту она может получать меньший капитал, и, даже при высоких доходах в рублях, в фунтовом эквиваленте это может быть мизерный прирост или даже отрицательная доходность.
- Структурный продукт оформлен в России, и при выезде на ПМЖ в Британию она становится налоговым нерезидентом РФ и будет вынуждена платить 30% НДФЛ, в случае получения дохода по этому инструменту, что существенно снижает финансовый результат подобных инвестиций.
- Если структурный продукт не подразумевает регулярный доход (например, ежегодный купон до окончания срока продукта или его досрочного погашения) – он в принципе не подойдет для того, чтобы она смогла жить на пассивный доход.
Пример показывает, что инвестиции без четко обозначенных целей – это путь в никуда. Для успеха нужен персональный план под каждую цель.
Итак, как составить себе персональный финансовый план?
- ПФП начинается с определения целей: чего именно Вы хотите достичь. Целями могут быть, к примеру, покупка машины, получение пассивного дохода с определенного возраста, приобретение жилья и т.д. Это и есть первый этап персонального финансового планирования, он самый приятный, особенно если красочно представить себе все Ваши цели.
- Нужно определить "источники творчества", иначе говоря, те ресурсы, за счет которых можно достичь поставленных целей. Речь в данном случае идет об определении разницы между доходами и расходами, а также разнице между активами и пассивами. Иначе говоря, вы должны понять, есть ли у Вас накопления, которые можно было бы направить на достижение поставленных целей, есть ли возможность их регулярно пополнять за счет разницы между доходами и расходами?
- Стресс-тест. Вы должны протестировать устойчивость вашей текущей финансовой ситуации, чтобы никакие риски не смогли встать у вас на пути к достижению задуманных целей. Проверьте, есть ли у Вас защита на случай:
- Мелких непредвиденных расходов;
- Ситуации, если квартиру, где Вы живете, зальет сосед сверху/спалит сосед снизу, либо аналогичная участь постигнет Вашу машину;
- Опасных заболеваний или травм, из-за которых Вы долгое время не сможете работать, и т.д.
- Когда Вы полностью защищены, знаете Ваши цели и понимаете, какие у Вас есть ресурсы для их достижения, можно приступить к самому важному этапу в ПФП – это подбор финансовых инструментов, с помощью которых Вы будете двигаться к Вашим целям. Это инвестиционные, кредитные, страховые продукты, возможно, с элементами налоговой оптимизации. Для грамотного подбора необходимо определить Ваш риск-профиль, чтобы понять, какого рода риск допустим для инвестпортфеля под Ваши цели.
- Последний шаг – собственно, приобретение всех подобранных инструментов и движение к поставленным целям!
Хотите разобраться более детально? Запишитесь на бесплатную консультацию финансового советника БКС Премьер на составление персонального финансового плана.
1. Наименование "БКС Премьер" используется Открытым акционерным обществом "БКС – Инвестиционный Банк" (генеральная лицензия ЦБ РФ № 101 от 23.01.2013 г.) в качестве коммерческого обозначения для идентификации предоставляемых банком услуг.
