Времена "легких денег" прошли

В связи с напряженной внешнеполитической ситуацией граждане все чаще стали задумываться над поиском надежных инструментов инвестирования денежных средств. Об том, как сохранить и преумножить свои сбережения, рассказал управляющий офисом БКС Премьер в Краснодаре Вадим Бражник.

США и ЕС вводят экономические санкции против России. Курсы доллара и евро сначала года сильно изменились и подвержены колебаниям. Какие базовые советы в этой ситуации вы можете дать инвесторам?

– Хотелось бы, прежде всего, предостеречь от высокорискованных инвестиций, от агрессивных стратегий. Люди в нашей стране склонны ожидать очень высоких цифр доходности, но необходимо честно признаться себе – времена, когда можно было легко заработать 20 и выше процентов годовых, прошли. А готовы ли Вы на риски потери своих денег психологически? И насколько Вы готовы на это финансово? Сможете ли Вы трезво оценить свое финансовое состояние?

Именно поэтому второй базовый совет – перед тем, как во что-то вложить сбережения, консультируйтесь у профессионалов, у финансовых советников. В БКС Премьер ¹ такие консультации бесплатны. Наши финансовые советники, рассматривая ситуацию каждого клиента непредвзятым взглядом, дают четкие и подробные рекомендации.

Многие продукты БКС связаны с получением прибыли на международных рынках. Есть ли в связи с этим опасения?

– Опасений не должно быть, ограничения вводятся сейчас по отношению к отдельным лицам, а также к структурам, так или иначе связанным с государством, а БКС – это сугубо частная компания.

Кризис – всегда возможность. На какие ранее недооцененные инструменты стоит обратить внимание?

– Сегодня на прибыль могут рассчитывать все инвесторы, если они хорошо продумали свою стратегию и готовы ее реализовывать. Подчеркну, принятие инвестиционных решений "как все" или "надо успеть", не имеющих финансового обоснования, как правило, ведут только к убыткам.

Потому о получении прибыли такие инвесторы, конечно, могут справедливо думать, но только принимая взвешенные финансовые решения. Время "простых" и "легких" денег на финансовом рынке прошло, получить прибыль по простому спекулятивному принципу "купил дешевле – продал дороже" становится все сложнее.

Тем не менее, надо признать, что из-за геополитической напряженности российский рынок акций серьезно недооценен, наиболее ликвидные бумаги уже можно включать в инвестиционный портфель. Однако от конкретных рекомендаций по акциям я воздержусь. Конкретные рекомендации будут зависеть как минимум от срока желаемого инвестирования. Например, я бы рекомендовал небольшие суммы на краткосрочном периоде размещать в более консервативных, чем акции, продуктах. Это банковские депозиты, облигации, структурные продукты ² с полной защитой. Однако при расширении временного горизонта для инвестиций – можно уже выбирать различные акции.

Не стоит ли в нынешних условиях отдать приоритет вложениям в рынки, связанные только с Россией? Например – в недвижимость.

– Инвестирование в недвижимость не может быть панацеей, потому что у инвестиций должна быть четкая цель. Такие вложения способны уберечь средства от девальвации, но недвижимость имеет немало затрат на содержание (налоги, ремонт и т.д.) и даже в случае сдачи жилья в аренду доходность, как правило, составляет в последние годы 3,5-5% годовых ³, при этом рост стоимости самой недвижимости вообще не гарантирован в текущих условиях. Этот консервативный актив, безусловно, может стать защитной частью активов, но это точно не единственно верный вариант.

Отвечая на первую часть вопроса, замечу, что рядовые частные инвесторы, вкладывая в западные инструменты, напрямую не несут политических рисков. Напротив, диверсификация сегодня очень важна, поскольку западные экономики восстанавливаются, а экономика России, наоборот, испытывает замедление.